We kijken terug naar vorige hype-cycles en hebben het over de kansen die zich voordoen in crypto hype cycles. Ook bespreken we hoe je deze tijden het beste doorkomt en juist kan profiteren van lagere crypto prijzen als voorbereiding op een nieuwe crypto zomer.
Herkennen van emoties in de markt
Marktpsychologie en marktsentiment spelen een belangrijke rol in het begrijpen van de prijsbewegingen. Voor elk (digitaal) goed bestaat de markt namelijk uit de vraag en het aanbod van mensen, bedrijven en instellingen van over de hele wereld welke zich zowel rationeel als irrationeel gedragen.
Marktpsychologie is de drijvende kracht achter de zogenaamde ‘Bear’ en ‘Bull’ markten. In elke fase van de cyclus zijn er beslissingen te nemen door investeerders. Achterliggende emoties in de markt spelen hierbij een grote rol. Bekijk hieronder de verschillende stadia van de bear en bull markt en welke emoties een rol spelen in de verschillende stadia.
Al eerst bevonden we ons in 2019 en begin 2020 in de “fear, panic en despair” fase. Vervolgens eind 2020 en begin 2021 bevonden we ons in “hope, relief en optimism”. Daarna in halverwege en eind 2021 zaten we in “impatience, excitement, overconfidence” fase om vervolgens halverwege 2022 bevinden we ons gevoelsmatig meer richting “regret, fear, panic.”
Gezien de geschiedenis een uitermate geschikt moment dus om rustig te starten met crypto.
Bull markt
Je spreekt van een ’bull’ markt als er groot vertrouwen heerst onder de investeerders. Men verwacht dat de prijzen gaan stijgen en men koopt in verwachting van grote winsten in de toekomst. Dit stuwt de prijs verder omhoog en het krijgt de attentie van nieuwe investeerders. Dit zorgt weer voor een nieuwe stroom aan geld en deze nieuwe investeerders verwachten ook dat de prijzen gaan stijgen.
Kort samengevat bestaat de markt uit kopers en verkopers. Door een samenhang van redenen wordt er in een bull markt door meer mensen op de ´groene koop knop` gedrukt dan op de ´rode verkoop knop`. Hierdoor wordt de prijs omhoog gedreven. Andersom is ook waar, in een bear markt, wordt er vaker op de rode verkoop knop wordt dan op de groene koop knop. Dit zorgt ervoor dat de prijs omlaag gaat.
In een extreme bull markt bestaat de angst om de spreekwoordelijke boot te missen (FOMO ofwel ’Fear of Missing Out’), waarbij grote winsten aan je neus voorbij dreigen te gaan. FOMO kan uiteindelijk leiden tot het instappen op het verkeerde moment en overgewaardeerde prijzen van cryptocurrencies. De handelsvolumes schieten omhoog, iedereen koopt zich in en doet mee aan de hype. Ook hier spelen marktsentiment en marktpsychologie een grote rol. Het gedrag van onervaren beleggers wordt in dat geval sterk beïnvloed door een stortvloed aan positief nieuws, waardoor er een feedback-cyclus ontstaat.
Aan het eind van een bull markt daalt de prijs van de overgewaardeerde aandelen in snel tempo, ook wel bekend als een prijzen-bubbel die knapt. Dit brengt extra risico’s met zich mee: het kan resulteren in een drastisch verlies in waarde – als je de ’exit points’ van je beleggingen niet zorgvuldig hebt getimed en geen deel van je winsten hebt uitgekeerd.
Bear Markt
Je spreekt van een bear markt wanneer er weinig vertrouwen heerst onder de investeerders. Dit gebrek aan vertrouwen zorgt ervoor dat ze verkopen in verwachting van grote verliezen in de toekomst. Kortom, men verwacht dat de prijzen gaan dalen.
Het beste moment om te starten met crypto?
In een extreme bear markt slaat angst, onzekerheid en twijfel toe (FUD: Fear, Uncertainty & Doubt). Bitcoin en cryptocurrencies komen hierbij vooral negatief in het nieuws, wat een verdere negatieve spiraal kan veroorzaken (massale verkoop van cryptocurrencies). Het negatieve marktsentiment kan zeer lang aanhouden, waardoor mensen zogenaamde ’weak hands’ kunnen krijgen. Dit betekent dat (grote) posities crypto’s vroegtijdig verkocht worden omdat het vertrouwen in de investering verloren gaat. Bij mensen die hun acties baseren op wat ze zien of horen van anderen, ontbreekt het fundamentele onderzoek. En dat terwijl het fundamentele onderzoek nu juist aan de basis ligt van zelfvertrouwen in eigen aankopen en eventuele verkopen van de investeringen.
When blood is on the streets… It’s time to buy!
Wanneer het sentiment onder beleggers zich op een dieptepunt bevindt, de prijzen instorten en iedereen aan het verkopen slaat, denk juist dan nog eens goed na. Dit is wellicht (juist) nét het moment om te denken aan kopen. Probeer het laagste punt niet te timen maar spreid de momenten van aankoop (hierover later meer) en start met lage bedragen. Een bear market is bij uitstek een moment om te overwegen de markt te betreden, op voorwaarde dat je wel eerst eerst goed onderzoekt wat je wilt
voordoen in verschillende stadia van de hype cycle. Ook bespreken we hoe je deze tijden het beste
